2022年，中(zhōng)國(guó)人(rén)民銀行印發《金(jīn)融科技發展規劃（2022-2025年）》，強調“全面加強數據能力建設，在保障安全和隐私前提下(xià)推動數據有序共享與綜合應用”以及“健全安全高效的金(jīn)融科技創新體(tǐ)系，搭建業(yè)務、技術、數據融合聯動的一(yī)體(tǐ)化(huà)(huà)運營中(zhōng)台，建立智能化(huà)(huà)風控機制(zhì)，全面激活數字化(huà)(huà)經營新動能。

近年來，金(jīn)融業(yè)信創工(gōng)作不(bù)斷向縱深推進，當前金(jīn)融信創生(shēng)态的存在哪些(xiē)機遇和挑戰？在金(jīn)融數據能力建設方面，如何進一(yī)步促進金(jīn)融數據能力建設和發展應用？社會(huì)各主體(tǐ)該如何跟進？粵港澳大灣區金(jīn)融科技産業(yè)發展有怎樣的優勢？前沿科技發展及應用将如何促進粵港澳大灣區金(jīn)融互聯互通？對此，南都(dōu)專訪了中(zhōng)國(guó)（深圳）綜合開(kāi)發研究院副院長(cháng)、金(jīn)融發展與國(guó)資國(guó)企研究所所長(cháng)劉國(guó)宏博士。

一(yī)、金(jīn)融信創建設投入大、周期長(cháng)，需要更有包容度

南都(dōu)：在國(guó)家高度重視信創發展的背景下(xià)，金(jīn)融信創發展也(yě)進入快(kuài)車(chē)道(dào)，當前金(jīn)融信創建設的重點布局方向有哪些(xiē)？

劉國(guó)宏：信創産業(yè)是信息技術應用創新産業(yè)的簡稱，就(jiù)是要将基礎設施變成我國(guó)自(zì)己可掌控、可研究、可發展與可生(shēng)産的，它是數字經濟、信息安全發展的基礎，而金(jīn)融行業(yè)是信創建設重要的細分市(shì)場之一(yī)。

今年初，中(zhōng)國(guó)人(rén)民銀行印發《金(jīn)融科技發展規劃（2022-2025年）》，就(jiù)強調了“全面加強數據能力建設，在保障安全和隐私前提下(xià)推動數據有序共享與綜合應用”以及“健全安全高效的金(jīn)融科技創新體(tǐ)系，搭建業(yè)務、技術、數據融合聯動的一(yī)體(tǐ)化(huà)(huà)運營中(zhōng)台，建立智能化(huà)(huà)風控機制(zhì)，全面激活數字化(huà)(huà)經營新動能。”

從業(yè)務看(kàn)，跨境征信、跨境支付清算、非信貸信用信息等具有現實的需求和痛點的領域會(huì)是金(jīn)融信創生(shēng)态布局的重點。比如傳統的大型金(jīn)融機構服務小微(wēi)客戶成本高、風險高，但收益極小，要解決這一(yī)問(wèn)題的關鍵之一(yī)也(yě)是要依靠金(jīn)融信創的賦能。

從技術看(kàn)，應持續關注區塊鍊、物聯網、大數據、雲計(jì)算等領域技術發展，特别是區塊鍊領域，不(bù)僅代表了分布式賬本、信息加密等技術的系統集成，更重要的是支持了商業(yè)模式、協作方式的重大革新。區塊鍊技術具有可追溯、不(bù)可篡改的特性，在實踐中(zhōng)與大數據、雲計(jì)算、物聯網等新興技術結合，可以通過将大量有效的非信貸信用數據上鍊，支撐可信數據的流轉，解決了數據安全共享與應用等問(wèn)題。在具體(tǐ)實踐中(zhōng)，一(yī)些(xiē)企業(yè)或機構已經超前布局了這些(xiē)未來底層技術，并将其應用在了對小微(wēi)金(jīn)融的賦能中(zhōng)。

南都(dōu)：您認為金(jīn)融信創發展還存在哪些(xiē)難點亟需突破？

劉國(guó)宏：實際上金(jīn)融信創的建設發展往往會(huì)涉及監管協調、場景開(kāi)放以及多元主體(tǐ)合作等問(wèn)題。例如跨境征信、跨境支付清算，如果沒有境內(nèi)外監管部門監管協調就(jiù)非常難推進，同時，金(jīn)融科技服務機構必須與金(jīn)融持牌機構、實體(tǐ)經營企業(yè)等主體(tǐ)深度合作，才能把金(jīn)融信創的實際價值釋放出來。

信創發展是一(yī)個(gè)長(cháng)期的過程，越底層的技術需要越高的投資強度，需要深入的市(shì)場試驗，才能實現更廣泛的使用和推廣，見(jiàn)效的周期會(huì)比較長(cháng)，這個(gè)過程急不(bù)得(de)。一(yī)方面要支持市(shì)場主體(tǐ)去創新試錯，另一(yī)方面也(yě)要防止拔苗助長(cháng)，有時候欲速則不(bù)達。

此外，金(jīn)融信創建設涉及不(bù)同的參與主體(tǐ)，多元主體(tǐ)的深度合作方式仍需探索。如今金(jīn)融行業(yè)對前沿技術顯示了較高的關注度，各大銀行的金(jīn)融科技投入呈現逐年增長(cháng)的态勢，銀行對前沿科技的采購力度不(bù)斷加大，甚至大的金(jīn)融機構培養了自(zì)己的信創團隊，但小的金(jīn)融機構無法負擔這樣的成本。需要注意的是，大型機構即使能負擔得(de)起這樣的研發投入成本，也(yě)得(de)需要外部生(shēng)态的出現，需要與外部大量合作。這些(xiē)在前期探索階段都(dōu)需要社會(huì)有更高的包容度，需要有政府政策的大力支持。但到後期，如果已經形成成熟的商業(yè)模式，政策是應該退出的。我們現在很(hěn)多的政策是沒有退出的，其實應該讓市(shì)場發揮更大的作用。

南都(dōu)：在金(jīn)融基礎設施建設、金(jīn)融數據交易等新興領域，應該如何平衡創新、法律與監管的關系？

劉國(guó)宏：政府要在構建相(xiàng)關規則前提下(xià)，安全有效地(dì)(dì)開(kāi)放相(xiàng)關場景，提供數據資源的公共産品。社會(huì)主體(tǐ)按照(zhào)相(xiàng)關規則，針對業(yè)務發展真實場景和實際需求，便捷對接利用各種數據資源。

相(xiàng)對其他(tā)(tā)行業(yè)而言，金(jīn)融行業(yè)在各個(gè)國(guó)家均是特殊監管的行業(yè)，對金(jīn)融信創主體(tǐ)而言，要重視監管、擁抱監管，隻有這樣才能走得(de)更穩更遠(yuǎn)，否則就(jiù)會(huì)面臨來自(zì)市(shì)場、監管的各種“黑天鵝”風險沖擊；對政府監管部門而言，要包容創新、服務創新，也(yě)隻有這樣才能實現真正的“放活管好”，否則“一(yī)潭死水”就(jiù)是更大的系統性風險。實際上，有規則比沒有規則好，當然規則也(yě)不(bù)可能一(yī)下(xià)子就(jiù)是完備的、成熟的，可以在實際應用中(zhōng)不(bù)斷優化(huà)(huà)改進，比如深圳利用特區立法權率先發布實施數據條例就(jiù)是一(yī)個(gè)非常好的嘗試。

二、區塊鍊技術破冰制(zhì)度瓶頸，加速區域融合發展

南都(dōu)：近期發布的《區塊鍊助力粵港澳大灣區一(yī)體(tǐ)化(huà)(huà)發展報告（2022）》顯示，大灣區區塊鍊創新活躍，區塊鍊何以成為促成大灣區一(yī)體(tǐ)化(huà)(huà)發展的紐帶？

劉國(guó)宏：首先需要理解的是，粵港澳大灣區天然具備的特征，加上一(yī)體(tǐ)化(huà)(huà)發展的目标，使得(de)其對可信基礎設施的建設提出了非常現實的需求。一(yī)是粵港澳大灣區呈現“一(yī)國(guó)兩制(zhì)三法域”的多元制(zhì)度格局，二是擁有“多中(zhōng)心組團發展”的區域融合趨勢，三是有“産業(yè)鍊供應鍊完備豐富高效”的經濟生(shēng)态基礎。

大灣區“9+2”城市(shì)間經濟發展更加互補互促、生(shēng)活交往日益頻(pín)繁密切，各城市(shì)承載著(zhe)具備多元化(huà)(huà)、多樣性特征的文化(huà)(huà)、知識、産業(yè)等數據要素，但是區域內(nèi)仍面臨人(rén)、貨、資金(jīn)流通不(bù)暢，數據要素難以跨境、跨域使用等現實問(wèn)題。

而區塊鍊技術具有較強的技術融合性和制(zhì)度滲透性，是制(zhì)度創新的基礎支撐。區塊鍊可以在制(zhì)度差異、多中(zhōng)心并存的前提下(xià)，實現粵港澳大灣區各地(dì)(dì)數據資源利用，帶動其他(tā)(tā)要素高效流轉，把粵港澳大灣區多樣性、差異性的知識聯結起來、互動起來，推動更大的創新發展。

目前，粵港澳大灣區已有粵澳數據驗證平台等衆多案例，可以燎原的星星之火已經出現。粵港澳大灣區“灣區金(jīn)融科技人(rén)才鍊”、微(wēi)衆銀行金(jīn)融機構間對賬平台、粵澳跨境數據驗證平台、港口物流及貿易便利化(huà)(huà)區塊鍊平台等一(yī)批具有開(kāi)創性、引領性的項目實施，利用區塊鍊作為可信基礎設施作用，支持大灣區人(rén)才、資本、數據、商品等要素資源高效流轉或應用，減少(shǎo)了數據重複收集、信息反複核驗等傳統規則框架下(xià)的制(zhì)度性成本。

南都(dōu)：在數字金(jīn)融領域，以區塊鍊為代表的前沿科技發展及應用，将如何促進粵港澳大灣區金(jīn)融互聯互通？

劉國(guó)宏：金(jīn)融說(shuō)到底是經營信用的，而區塊鍊是傳遞信用的工(gōng)具。從供給的角度來看(kàn)，大灣區擁有非常長(cháng)而全的産業(yè)鍊和供應鍊，其中(zhōng)涵蓋了豐富的可應用場景，整個(gè)大灣區有很(hěn)龐大的需求。在這些(xiē)鍊條上運用可追溯技術去布局供應鍊的基礎設施就(jiù)比較好鋪開(kāi)。比如說(shuō)海關體(tǐ)系中(zhōng)，融合物聯網、供應鍊、區塊鍊技術建設一(yī)個(gè)系統，那麼就(jiù)可以實時跟蹤貨物的流向，減少(shǎo)監管查驗環節，進而可以開(kāi)發出針對性的創新金(jīn)融服務産品。

目前大灣區在金(jīn)融互聯互通方面的實踐案例已有跨境金(jīn)融服務平台、粵港澳大灣區組合港物流及貿易便利化(huà)(huà)服務平台、珠三角征信鍊、金(jīn)融機構間對賬平台、深證通區塊鍊平台等衆多項目。其中(zhōng)粵港澳大灣區組合港物流及貿易便利化(huà)(huà)服務平台解決了港口物流、貿易金(jīn)融這樣的多元主體(tǐ)協作場景中(zhōng)信息不(bù)對稱的突出問(wèn)題，以跨境貿易關聯方上鍊信息交叉驗證，識别貿易真實性，優化(huà)(huà)出口退稅融資、跨境電商金(jīn)融等數字金(jīn)融服務。

我認為未來實現更大發展，金(jīn)融互聯互通的價值一(yī)定是超越金(jīn)融本身的，因為超越了金(jīn)融本身業(yè)務布局才能更好實現信用創造、風險管理等金(jīn)融功能。

三、市(shì)場化(huà)(huà)是金(jīn)融科技發展走在前列的關鍵動能

南都(dōu)：除了區塊鍊技術外，粵港澳大灣區整個(gè)金(jīn)融科技産業(yè)發展都(dōu)走在全國(guó)前列，有哪些(xiē)經驗可借鑒？

劉國(guó)宏：第一(yī)，大灣區金(jīn)融科技應用場景非常豐富，圍繞實際應用場景成長(cháng)的金(jīn)融科技才更有活力和生(shēng)命力。第二，大灣區最大的優勢就(jiù)是市(shì)場化(huà)(huà)優勢，特别是這樣的優勢在跨境金(jīn)融、供應鍊金(jīn)融等具有市(shì)場需求熱(rè)點領域将更加突出。雖然在一(yī)些(xiē)獨角獸企業(yè)排名中(zhōng)，大灣區似乎并不(bù)十分占優，但假以時日觀察，真正偉大的企業(yè)必将會(huì)在這裡湧現。

從科技發展的角度來談，需要尊重市(shì)場、尊重企業(yè)家精神。起跑線可以不(bù)同，但堅持加大研發投入，産生(shēng)技術和效益的叠代，就(jiù)能呈現出一(yī)個(gè)加速跑的過程。同時，多元知識需要碰撞，企業(yè)發展技術需要市(shì)場競争的壓力和市(shì)場的反饋，唯此才能有持續成長(cháng)的動能。此外，一(yī)定要圍繞解決實際問(wèn)題、需求和行業(yè)痛點來發展，否則就(jiù)沒有産生(shēng)技術和效益叠代的出發點和落腳點。

南都(dōu)：在金(jīn)融科技發展領域，城市(shì)金(jīn)融科技發展水平的高低(dī)是否遵循規模化(huà)(huà)、集中(zhōng)化(huà)(huà)的邏輯，您有哪些(xiē)建議？

劉國(guó)宏：長(cháng)期看(kàn)一(yī)定是這樣，但這是經長(cháng)期市(shì)場博弈後形成的秩序。當下(xià)各地(dì)(dì)政府需要結合自(zì)身需求，務實營造适宜金(jīn)融科技發展營商環境，支持金(jīn)融科技集聚發展無可厚非，但不(bù)宜硬性幹預金(jīn)融科技或金(jīn)融機構的自(zì)主性集聚發展。

目前金(jīn)融科技行業(yè)的集聚确實主要在大城市(shì)，甚至可能更比傳統金(jīn)融行業(yè)發展更體(tǐ)現了集聚性。但金(jīn)融科技帶來金(jīn)融服務形态和手段的重大變化(huà)(huà)，往往在一(yī)些(xiē)技術帶來重大變革的時候，也(yě)可能會(huì)引發空間上的特征變化(huà)(huà)。市(shì)場的邏輯一(yī)定是選擇效率更高、效益更優的選項，所以從這個(gè)角度來看(kàn)，如果有小城市(shì)能夠為金(jīn)融科技發展營造出更好的環境，形成新的金(jīn)融科技中(zhōng)心也(yě)極有可能的。比如目前已有在貴州發展大數據産業(yè)，在西南地(dì)(dì)區發展數字金(jīn)融産業(yè)的趨勢，也(yě)是考慮到了效率和效益的因素，這是市(shì)場自(zì)發選擇的一(yī)種結果，政府可順著(zhe)市(shì)場的邏輯做(zuò)了順勢而為的布局。

出品：南都(dōu)大數據研究院

采寫：南都(dōu)記者熊潤淼 實習(xí)生(shēng)吳雪(xuě)萌、鐘(zhōng)婧萍